Análisis del riesgo crediticio en emprendimientos liderados por mujeres

Abstract

Este proyecto de investigación analiza la influencia de las variables cualitativas y la eficiencia operativa en la evaluación del riesgo crediticio para emprendimientos liderados por mujeres, como respuesta a las limitaciones del Sistema de Administración de Riesgo Crediticio (SARC) en la banca tradicional colombiana. El objetivo general fue diseñar una propuesta de criterios técnicos de solvencia que incorpore métricas no financieras y de operatividad diaria para mitigar las asimetrías de información. La metodología adoptada fue de enfoque mixto con alcance descriptivo y propositivo, sobre una muestra no probabilística por conveniencia de 10 emprendimientos femeninos (N=10) del área metropolitana de Bucaramanga. La recolección de información primaria se realizó mediante una encuesta estructurada que permitió recolectar datos sobre rotación de inventarios, ciclos de cobro-pago, historial comercial no bancario y nivel de formación de las emprendedoras. El análisis de datos combinó el estudio documental del marco normativo (Leyes 2069/2020 y 2125/2021) con la evaluación financiera, proyectando el flujo de caja libre a 36 meses para determinar el indicador de cobertura del servicio de la deuda (ICSD). Como principal resultado cuantitativo, la integración de la eficiencia operativa incrementó la cobertura del servicio de la deuda en un 15.2% respecto a la evaluación estática tradicional (caso P1). La validación del modelo propuesto, denominado indicador sintético operativo (Puntaje ISO: 50% Financiero, 30% Operativo, 20% Cualitativo); demostró que el 80% de las microempresas rechazadas por el scoring convencional presentaban capacidad de pago (ICSD≥1.18), reclasificándolas como "falsos rechazos". Se concluye que la implementación de modelos de evaluación híbridos optimiza la colocación de cartera bancaria, reduce el riesgo de impago percibido y promueve la inclusión financiera con equidad de género en Santander. Por todo lo anterior, el trabajo concluye que es fundamental que la banca migre hacia modelos de evaluación híbridos. La implementación de los criterios técnicos aquí propuestos no solo ayuda a determinar con mayor exactitud quién es solvente, sino que permite a los bancos mejorar su colocación de cartera, combatiendo la exclusión financiera y apoyando la sostenibilidad de los negocios liderados por mujeres.