Impacto del aumento del salario mínimo en la demanda de crédito de consumo en Colombia: estudio de caso del Banco de Bogotá (2025)

Abstract

La presente investigación analiza la relación entre el incremento del Salario Mínimo Legal Mensual Vigente (SMLMV) y la dinámica de la demanda de crédito de consumo en Colombia durante el año 2025, centrando su análisis en el comportamiento de la cartera del Banco de Bogotá. El objetivo general fue evaluar cómo el aumento salarial decretado impactó la capacidad de endeudamiento y la intención de compra de los usuarios, frente a un entorno económico marcado por la volatilidad. La metodología de la monografía técnica adoptada fue de corte cuantitativo con un alcance descriptivo y correlacional. Se empleó la técnica de estudio de caso, utilizando una triangulación de fuentes que incluyó reportes de la Superintendencia Financiera, bases de datos del DANE y estados financieros trimestrales del Banco de Bogotá. Este rigor estadístico permitió contrastar el flujo de colocación de créditos con variables como la inflación y las tasas de política monetaria. Los resultados revelaron que el aumento salarial del 9,54% no dinamizó la demanda de crédito de forma inmediata. Por el contrario, factores como la inflación básica del 4,8% y tasas de interés aún restrictivas (8,75% en 2025) absorbieron el excedente monetario de los hogares. Además, la informalidad laboral, que superó el 50%, actuó como una barrera estructural que limitó el acceso al sistema formal, provocando que la cartera de consumo del banco creciera apenas un 1,5%, cifra inferior al promedio del sistema. Como conclusión, se determinó que el salario mínimo funciona como una referencia de ingresos, pero no es el motor principal del crédito si no existe un entorno de tasas bajas y formalidad laboral. El éxito de la colocación crediticia en el futuro dependerá de la transformación digital y de productos que mitiguen el alto costo financiero.