Bancolombia vs Grupo Aval: análisis del comportamiento de la rentabilidad y volatilidad en el mercado de valores colombiano (2023-2024)

Abstract

La presente investigación tiene como propósito analizar comparativamente el comportamiento de la rentabilidad y la volatilidad de las acciones de Bancolombia y Grupo Aval durante el periodo 2023-2024, considerando la incidencia de variables como el costo de captación de recursos y el riesgo crediticio sobre su desempeño financiero y bursátil.

El estudio se desarrolló bajo un enfoque cuantitativo de tipo descriptivo y comparativo, utilizando información proveniente de estados financieros consolidados, informes corporativos, reportes bursátiles e indicadores macroeconómicos emitidos por entidades oficiales. Para el análisis se emplearon indicadores financieros como el ROE y el ROA, así como herramientas de medición de riesgo y volatilidad, entre ellas la desviación estándar de los rendimientos, la beta bursátil y el Valor en Riesgo (VaR).

Los resultados evidenciaron diferencias significativas entre ambas entidades en términos de rentabilidad, estabilidad financiera y comportamiento accionario. Bancolombia mostró una mayor capacidad de adaptación frente a las condiciones económicas restrictivas del periodo analizado, reflejando niveles más favorables de rentabilidad y eficiencia operativa. Por su parte, Grupo Aval presentó mayores niveles de sensibilidad frente a las variaciones del entorno macroeconómico y del mercado financiero.

Se concluye que factores como las tasas de interés, la inflación y la gestión del riesgo crediticio incidieron de manera importante en el desempeño de las organizaciones estudiadas. Asimismo, se identificó que una adecuada administración financiera y una estructura organizacional sólida contribuyen a fortalecer la resiliencia empresarial en escenarios de incertidumbre económica